Da, iar impactul a apărut deja și va continua să se răspândească. Conflictul dintre Statele Unite și Iran controlează punctele cheie ale energiei și transporturilor maritime globale, iar impactul său asupra lanțului de aprovizionare este tri-dimensional, interconectat și întârziat.
Ⅰ. Impact de bază: întrerupere dublă în energie și transport
(1) Strâmtoarea Ormuz: „Poarta-viață” a energiei globale este blocată
- Reprezintă 20% din producția mondială de petrol și 27% din volumul comerțului maritim cu petrol
- Când rutele de transport maritim sunt blocate, petrolierele iau rute alternative prin Capul Bunei Speranțe, ceea ce duce la o creștere a timpului de transport de la 30-40 de zile la 45-55 de zile
- Când prețurile petrolului cresc, costul combustibilului marin pentru nave crește brusc, iar costurile întregului lanț de aprovizionare, de la produse chimice la producție până la logistică, cresc, de asemenea
(2) Sistemele de transport și logistică s-au prăbușit complet.
Aproximativ 10% din flota globală de containere a fost afectată, cu aproape 170 de nave blocate în Golful Persic.
Maersk, CMA CGM și Mediterranean Shipping Company au suspendat rezervările în Orientul Mijlociu, iar rutele Marea Roșie/Golful Persic au fost întrerupte.
Prețurile de marfă au crescut vertiginos: ruta din Orientul Mijlociu a înregistrat o creștere de 72% într-o singură săptămână, în timp ce rutele Europa/Mediterana au înregistrat o creștere de 2%-10%.
Prima de asigurare de război a crescut de la 0,15% la 1%-3%, iar costurile de logistică s-au dublat.
II. Impactul în lanț al lanțului industrial (de la amonte la terminal)
(1) Risc de întrerupere a aprovizionării cu materii prime cheie
- Sulf: regiunea Golfului reprezintă 45% din exporturile globale → Impactul asupra îngrășămintelor, topirii metalelor și semiconductorilor
- Heliu: Qatar reprezintă o-treime din oferta globală → Sub presiune în procesul de răcire a semiconductorilor
- Aluminiu: regiunea Golfului Persic reprezintă 8% din producția globală → prețul aluminiului LME atinge un maxim de patru-ani
- Produse petrochimice: Iranul este un exportator important de metanol, uree, polietilenă/polipropilenă → Creșterea prețului materiilor prime chimice
(2) Presiuni duble din industria prelucrătoare și comerțul exterior
- Creșterea triplă a energiei, a costurilor de transport și a asigurărilor → Profiturile din export sunt puternic comprimate
- Ciclul logistic este prelungit cu 10-20 de zile → Livrarea implicită a comenzii, lipsa de stoc
- Riscul de decontare în dolari SUA crește → Schimbările comerciale către canale alternative, cum ar fi RMB CIPS
(3) Transmisia inflației: Întârziată, dar persistentă
- Petrol brut → Produse chimice (2-4 săptămâni) → Produse finite (4-8 săptămâni) → Comerț terminal (8-12 săptămâni)
- Chiar dacă conflictul este rezolvat pe termen scurt, presiunea inflaționistă va persista câteva luni.
III. Impactul asupra comerțului exterior al Chinei (martie 2026)
- Creșterea costurilor de import de energie și materii prime → Creșterea costurilor de producție
- Blocarea rutelor în Orientul Mijlociu/Europa → Livrări întârziate, tarife de transport în creștere vertiginoasă
- China-Europe Railway Express a devenit principala alternativă, iar comenzile pe ruta terestră au crescut semnificativ
- Unele comenzi europene și-au accelerat întoarcerea în China (cu o presiune mai mare asupra costurilor în Asia de Sud-Est)
IV. Hotărârile pe termen scurt-(din 18 martie)
- Nu există semne evidente de reducere a conflictului, iar riscul de apariție prelungită a acestuia crește.
- Statele Unite ale Americii se tem în privința mai departe-de-controlul prețurilor petrolului și sunt reticente în a lansa un atac cuprinzător asupra instalațiilor petroliere ale Iranului.
- Întreruperea lanțului de aprovizionare va continua cel puțin 1-2 trimestre și se va răspândi la nivel global.
